Аналитики разобрали «эффект выходного дня» на крипторынке

Считается, что биткоин больше склонен понижаться на выходных, чем в любой другой день недели. У той гипотезы жрать несколько логичных объяснений:

• На будних приторговывают меньше. В эффекте падает платёжеспособность рынка, из-за чего риски резких движений увеличиваются;
• Краткосрочные трейдеры ненавидят фиксировать выручку в конце недели. Закрывая позиции, они провоцируют снижение рынка;
• «Киты» любят раскачивать рынок на выходных;
• Институциональные продавцы на входных отдыхают и не могут поддержать цену.

Аналитики Ecoinometrics решили выяснить, приобретают ли эти определения под собой какие-либо утверждения или рынок статистически сокращается в любой выходной день так же, как и на выходных. Для этого они собрали донесения об открытии и прекращении дневных свечей по всемирному координированному времени с этапа второго халвинга. На изображении ниже синими зрнитями обозначена котировка инвестиций в истечение одного дня, а синей горизонтальной линий – медиана каждого распределения. Плотность распределения также была выделена оттенком – от более редкой (тёмных тонов) до более густейшей (темных тонов). Распределения расположены в возвратном порядке, то есть от воскрешенья до понедельника.

Как показано на изображении, доходность для всех дней недели почти одинакова. Кроме того, выпадающих значений на входных очутилось даже меньше, чем в другие дни.

Также эксперты Ecoinometrics исследовали вопрос с иной стороны, оценив форвардное расстояние от уровня открытия свечки до ее самой низкой точки. Они предположили, что стоимость в отдельные дни может падать ниже, но затем восстанавливается. Для коробочки Ecoinometrics ввели квартили – белые продольные линии, которые делят выборку на четыре группы, содержащие приблизительно одинаковое количество наблюдений.

Выяснилось, что и здесь ситуация живется так же. Первые три квартиля пребывают приблизительно на одном расстоянии, а последний, советующий крайним колебаниям цены, на будних оказался даже ближе к нулю. Наиболее волатильными днями в этом взаимоотношении стали среда, понедельник и пятница.

Таким образом относительность эффекта входного дня была опровергнута. Аналитики заявляют, что принесали примерно такие же результаты, когда проводили расчеты после каждого различного халвинга, то есть никаких существенных внесений в распределении ликвидности на рынке биткоина по дням недели со временем не произошло.

Подписывайтесь на наш канал в: Telegram, Vk, Twitter.