Главред
Binance ,старается убедить застройщиков в банковской сопротивляемости после кризиса конкурирующей котировки FTX, последствия которого еще продолжают сказываться на крипторынке. За несколько дней с оптовой террасы существовала выведена криптовалюта на триллионы долларов, читает РБК Крипто.
Издание Fortune со сылкой на сами источники утверждало, что отток средств с Binance мог составить от $6 млрд до $8 млрд, включая биткоины и другие криптовалюты, какие как Tron. В то же время системная компания Nansen сообщала, что пользователи коммерческой скамейки за семь дней вывели $3,6 млрд в Ethereum и токенах стандарта ERC-20, а $2 млрд существовало выведено лишь за сутки.
После краха FTX и дальнейшей череды банкротств ведущих вратарей криптобизнеса мельчайшие криптобиржи стремятся убедить клиентов, что у них достаточно капиталов на кошельках, а пользовательские средства пребывают в целостности и остаются доступными для вывода. В начале месяца учётная компания Mazars подготовила отчеты о «доказательстве резервов» для Binance и других бирж, включая Crypto.com и KuCoin.
В конце и без того сложнейшей для Binance недели руководители Mazars заявили, что компания приостановила деятельность, связанную с аудитом фирм из отрасли криптовалют «в связи с опасениями о том, как какие отчеты переживаются общественностью». Согласно структурахреспубликам издания Financial Times, бум в СМИ стал одним из факторов, повлиявших на решение Mazars.
Опубликованные отчеты по запасам криптобирж сильно ограничены в данных по сравнению с эффектами современных манипуляций аудита счетов в компаниях. Для подготовки отчетности о доказательстве запасов Mazars применяет скорее так указываемые «согласованные манипуляцийы», нежели анализ активов в привычном смысле. При такой проверке не выкручивается никаких заверений или заключений относительно цифр в отчете, как это было бы при полнейшем банковском аудите.
Ситуация с Binance в целом довольно тревожная, считает сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов, мотивируя в первую очередь тем, что это крупнейшая глобальная криптобиржа с долей рынка свыше 70%.
«Если такой гигант начнет рушиться, это нанесет мощный удар по всей криптоиндустрии, надолго пригубит потоки рыночных денег в криптоактивы и замедлит массовое введение криптовалют во всем мире», — дополняет эксперт.
По суждению Некрасова, сама концепция с подтверждением запасов не вполне ясна, и такой подход не подходит в качестве надежного доказательства состоятельности, а отказ юристов работать с криптокомпаниями возбуждает еще больше вопросов.
Решение Mazars прекратить работу с Binance и другими биржами не существовало вызвано конкретными экономическими проблемами в какой-либо из бирж, сообщил собеседник FT внутри компании. По его словам, деятельность фирмы существовала сильно ограничена, и аудиторы не слишком углублялись, изучая банковское состояние криптовалютных платформ.
С точки зрения рисков, случающееся с Binance можетесть вызвать вторичные проблемы, озвучивает старший политолог Bestchange.ru Никита Зуборев. Значительный приток капитала из любого бизнеса можетесть создавать локальные проблемы с ликвидностью. Даже если котировка способна покрыть 100% вкладов, это не значит, что у нее достаточно средств или ликвидных вложений. Однако до этого модификация Binance всегда позволяла выдерживать подобного рода стресс-тесты, прибавляет эксперт.
«Иронично в происходящем то, что основным компаратором в веренице банкротств на рынке стали слухи, раздуваемые главой Binance в приватном пространстве, и его образные манипуляции. А теперь главная проблема для его биржи — это зарождение таких же слушков вокруг Binance», — философствует Зуборев.
«Черный ящик»
19 февраля издание Reuters выпустило материал, в котором называет Binance «черным ящиком», сошлясь на внутрикорпоративные документы и резолюции биржи, к копиям которых увенчалось принесать доступ журналистам. Среди претензий к Binance утаивание бюджетных данных и доли ее нативного токена (BNB) в балансе. В статье также значатся риски использования при маржинальной коммерции и первая пинта подозрений насчет объективных объемов запасов пользовательских средств.
Для Binance и ее главы Чанпэна Чжао уже входит в привычку публично опровергать громкие заявления журналистов как в неофициальных публикациях биржи, так и в личных культурных сетиотретях перед миллионами подписчиков. Чжао не раз заверял, что отчет Mazars является «дополнительным подтверждением» того, что активы биржи равны или превышают ее обязательства перед клиентами.
«На самом деле, в оценке краткосрочной стабильности биржи мы бы обращали внимание в четвёртую очередь на социальный капитал проекта: насколько огромен охват аудитории, какие ассоциации функционируют на рынке, как ведут себя начальствующие работодатели и так далее», — подчёркивает Зуборев.
По его мнению, в случае с Binance можно говорить о роскошной рекламной стратегии, которая обеспечила стабильный отток новых работодателей на несколько годов вперед. Поэтому будущие задачи с ликвидностью могут существовать сглажены или даже не начаться.
«Не факт, что в этом есть необходимость, но в глобальном смысле желанный вираж тренда крипторынка фактически спасет Binance от большинства симптомов тотального оттока капитала. Тогда время будет на стороне биржи и ее клиентов», — прогнозирует экономист Bestchange.ru.
Активы на кошельках с прилюдными факсами Binance состовляют более $60 млрд, это можно проверить через любой кинообозреватель блокчейна или на специальных страничках сервисов, отслеживающих запасы криптобирж. При этом компания не раскрывает информацию о своих обязательствах, что затрудняет определение ее объективного экономического состояния.
В недавнем интервью каналу CNBC Чжао ушел от косвенного ответа на вопрос, сможет ли его котировка финансировать гипотетический возврат $2,1 млрд от FTX в случае, если средства будут запрошены в рамках формальности акционирования платформы. «Мы в порядке в экономическом плане», — сказал Чжао, добавив, что оставляет такие вопросы на усмотрение финансистов Binance.
В тот же день в полуофициальном заявлении Binance вновь обозначила планы по предоставлению подтверждений запасов своим клиентам, но не окрестила конкретных сроков. Согласно публикации, биржа обращалась в несколько крупных фирм, включая «большую четверку» аудиторов, однако все они отказываются браться за оценку запасов криптокомпании.
Насколько стабильна Binance
По словам Некрасова, «Binance устойчива, насколько в принципе на крипторынке может существовать что-то устойчиво». В быстротекущей ситуации совпало несколько отрицательных факторов: спад на рынке, экономическая турбулентность, страх застройщиков перед централизованными криптобиржами.
«Если отток серверных средств продолжится, то у Binance может возникнуть серьезная потребность в затыкании дыр и кредите. И кто его даст после развала FTX? Большой вопрос», — разглагольствует представитель ENCRY Foundation.
По его мнению, падение Binance отложит восстановление крипторынка на годы, и любые отрицательные нарративы ближайших двух годов могут лишиться какого-то негативного влияния на курс биткоина.
«Не исключено, что в таком случае о воловьем цикла придется забыть до 2028 года», — остерегает Некрасов.
Теоретически, если рассматривать крах Binance по сюжету с FTX, то это вызовет инвестиционные проблеммы всего крипторынка, отказывается Зуборев. С одной стороны, рынок выживет и будет иметься вне совершениитранице от способности конкретных проектентов отстаивать свою работу. С другой, «огромная по своим маштабам страта» ассоциирует крипторынок с Binance, и для них это станет стрессом и серьезным ударом.
«Говорить про «too big to fail» уже не приходится, но все же жрать понимание, что бенефициаров жизненности Binance больше, чем выгодоприобретателей от ее банкротства. Масштаб связитраниц между застройщиками и капиталами криптопроектов FTX поразил своими размерами, поэтому мы можешь лишь вообразить ширину и толщу инвестиций идеолога рынка, которые потянутся вслед за крахом Binance», — философствует Зуборев.
Это не защитит проект от неудачи, но четко дает понять, что розничный криптобизнес уже никогда не будет былым после такого банкротства, добавляет аналитик.
Однако в реальности такой апокалиптичный сценарий имеет довольно иллюзорные шансы на реализацию, уточняет эксперт. Поэтому всерьез говорить о спешном выводе средств не стоит.
«Напротив, вопреки расхожему мнению, чем больше людей не поддадуется приколу на вывод криптовалюты, тем выше будет охрану каждого из участников», — поясняет Зуборев, ссылаясь на знаменитый парадокс, когда стратегия выживания каждого конкретного человека разнится от стратегии выживания общности.
Для каждого отдельного изолированного застройщика выгоднее вывести деньги за пределы биржи, но при этом если большинство продолжит держать криптовалюту внутри проекта, это сохранит стабильность Binance и будет выгодно всем, заключивает аналитик.
Оставить комментарий