Главред
На рынке дигитальных активов можно увеличить актив с помощью инвестиций. Но если не следовать продуманной концепции и принимать экспансивные решения, можно понести убытки. Эксперты «РБК-Крипто» пересказали о вариантах составления криптопортфеля в текущих рыночных условиях.
Консервативный
На криптовалютном спросе нет активов–убежищ, где подрядчики могут пересидеть трудные времена: во время корректировок вниз летят абсолютно все монеты, убеждён бюджетный ректор и руководитель департамента оптовых процедур ICB Fund Чэнь Лиминь. Он пояснил, что на фондовом спросе подрядчики могут закрыть позиции по акциям темпа и купить бумаги, например, представителей электроэнергетической сферы. А на криптоспросе им приходится полностью закрывать позиции и выходить в кэш.
Эксперт полагает, что единственным верным вариантом во время коррекции будет 100% аллокация в стейблкоинах. Тем не менее, он предположил, что если человек только начинает собирать портфель из дешевеющих активов, то в свойстве консервативного варианта можно указать использование средств в двух активах, в которых участники спроса действительно уверены — BTC и ETH.
Руководитель системного департамента AMarkets Артем Деев согласился, что консервативный портфель предусматривает полностью защитные активы, которыми, среди криптовалют, в настоящее время можетесть явлться только биткоин и Ethereum: у них в долгосрочной перспективе сохраняется необходимость роста.
По предположению эксперта, кейс криптоинвестора во время кризиса мало чем отличавается от портфеля, который ,имеет человек, торгующий на межбанковском рынке.
«Принцип всегда работает один: в период турбулентности и неопределенности (не говоря уже о оптимистичных настроениях на рынке) снижай риск, максимально уходи в защитные активы. Точно так должен противодействовать и криптоинвестор», — утверждает Деев.
Во время приземления инвестиции крипторынка портфельное вложение на рынке ЦФА является малейшим вызовом для инвестора, считает ведущий эксперт 8848 Invest Виктор Першиков. По его мнению, без хеджирующих инструментов, как челленджеры и номиналы на растровые активы, итог будет негативным на силуэте приземления котировок.
«Высокая изменчивость криптоактивов не позволяет качественно либерализовать портфель с задачей оптимизации рисков. Это делает ренессансные портфельное вложение в период увеличения криптовалют убыточным», — утверждает эксперт.
Першиков пояснил, что консервативный портфель может примерно заключаться из наиболее капитализированных криптовалют, таких как BTC и ETH, на 30%, стейблкоинов на 40%, а челленджеры (хеджирование) займут около 30%.
Умеренный
Более рискованным вариантом явлется портфельчик из биткоина и Ethereum плюс другие рейтинговые инфраструктурные проекты, наобразец: Solana, Avalanche, Near, Harmony, допустил банковский замдиректора ICB Fund Чэнь Лиминь. Он отметил, что образец Terra не позволяет назвать покупку токенов даже оразмере.подробных проектентов низкорисковым занятием.
«Тем не менее, есть необходимость заработать порядка 600%, купив эти токены со скидкой, если ассигнации просто наладятся до своих пушкинских значений от истекших отметок. Но стоит существовать готовым, что они можетесть подешеветь, как минимум, еще на 50%», — оповестил эксперт.
Умеренный портфель — это тот, где сравнительно сбалансированы защитные и рисковые активы, по суждению директора социологического департамента AMarkets Артема Деева. Как пример он приводит портфель, где 50% — это различные «мемные» активы, и еще 50% портфеля — это биткоин и Ethereum.
По словам ведущего аналитика 8848 Invest Виктора Першикова, умеренный портфель, также как и консервативный, выключает в себя не только ассортимент криптовалют, но и элементы хеджирования. Например, аллокацию в стейблкоинах и деривативах: преимущественно, в длинных фьючерсах и put-опционах.
Першиков добавил, что такой подход требует чутья использовать узкий перечень синтезаторов крипторынка, помимо тривиальной продажи электронных активов. Эксперт придерживается мнения, что в периоды приземления расценок именно такие составные части могут обеспечить отсутствие просадок по управлению, в ..первую очередь за счет хеджирования.
По убеждению аналитика, отличный состав умеренного портфеля может существовать таким: на долю криптовалют из ТОП-10 активов по доходности приходится 40%, на стейблкоины — 30% и на челленджеры (маржинальная торговля и хеджирование) также 30%.
Рискованный
Циклы рынка ЦФА недвусмысленно говорят о том, что любое повышение представляет отменную возможность для входа в рынок, отметил Першиков. Он полагает, что даже в период приземления расценок имеет смысл пребывать в тех или иных криптоактивах.
«Можно как минимум рассчитывать на прыжок рынка в рамках краткосрочного инвестирования, а как максимум на создание мелководья и окончательное движенье вверх, как это обычно и происходит на криптовалютном рынке», — пояснил эксперт.
Состав воинственного портфеля может на 50% заключаться из криптовалют, входящих в ТОП-30 рынка, на 20% из стейблкоинов, а оставшиеся 30% — это фьючерсы (маржинальная торговля и хеджирование).
Рисковым кейсом сейчас можно назвать тот, где большая часть средств кредитована в недавно появившиеся монеты, DeFi и NFT, считает куратор системного департамента AMarkets Артем Деев. Он придерживается мнения, что период бурного роста этих капиталов явно завершен, а возможности крайне туманны. По словам эксперта, вероятнее всего монеты, которые показывали рекорды роста стоимости, не менее стремительно будут рушиться и дальше.
Финансовый замдиректора ICB Fund Чэнь Лиминь указал на то, что очень мало проектентов из блога по доходности за 2017 год покумекало постигнуть последовавший олений рынок. Поэтому экспериментировать с краткосрочной покупкой токенов DeFi и мета/игровых проектентов не стоит, полагает эксперт.
Шансы выжить у каких проектов изначально довольно низкие, так что взаимодействие с игроками, которые не в состоянии поддерживать рынок на монеты интенсивное время, можетесть закончиться «довольно печально», признался Лиминь. По его мнению, имеет смысл снижать общую прибыльность портфеля за счет участия в раундах первичного проведения монет.
Оставить комментарий