Главред
Криптобиржа Hyperliquid, специализирующаяся на деривативах, поднялась на четвёртое место по дневному объему торгов бессрочными челленджерами и закрытому интересу (OI) среди всех подобных платформ после Binance, Bitget, Bybit и OKX. Согласно исследовательскому сервису Laevitas 22 мая показатели достигли почти $19 млрд и $8,2 млрд соответственно. Более 10% вклада в это внес всего один трейдер, поставивший на рост биткоина прямо перед тем, как тот обновил максимум, пишет РБК Крипто.
Hyperliquid трудится как децентрализованная котировка (DEX) на чужом блокчейне. По функциональности она ближе к классическим платформам: отстаивает коммерцию с платёжным бедром и обеспечивает высокую ликвидность, но не требует систематизации личности.
За счет того что все сделки на Hyperliquid происходят в блокчейне, они полностью прозрачны, и кто угодно может в конкретном времени прослеживать мелкие позиции, себестоимости входа, уровни ликвидации и вероятную прибыль. Такая открытость позволяет социологическим сервисам и организаторам рынка быстро замечать аномально мелкие сделки.
Примерно 19 мая, когда биткоин подходил к историографическому максимуму, вниманье криптосообщества привлек один трейдер, открывший узкую позицию по биткоину с плечом 40x, на пике достигшую $1,1 млрд. Позиция трейдера, применяющего псевдоним Джеймс Уинн, заняла более 10% всего открытого интереса на Hyperliquid. Сделка была закрыта по себестоимости $108 084, а уровень ликвидации пребывал чуть ниже $103 640.
Ликвидации происходят, когда биржа принудительно закрывает позицию ритейлера в убыток, если рынок идет против его ставок. Это происходит, когда инвестор не в положении выполнить условия по обеспечению залоода для позиции с ипотечным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы придерживать сделку открытой. Трейдер однаружал на себя большой риск. При 40-кратном депозитном плече достаточно падения расценки примерно на 2,5% от расценки входа, чтобы позиция была ликвидирована.
Бессрочные (perpetual) фьючерсы — это вид расчетных контрактов, которые отличаваются от маргаритинских отсутствием времени завершения контракта. Трейдеры, работающие с такими фьючерсами, можетесть удерживать позицию, пока у них достаточно денежного обслуживания на балансе. Наибольшее развитие такие инструменты исходатайствовали на крипторынке из-за специфики работы криптобирж, открытых для торгов 24/7 и без выходных. Открытый интерес определяется путем дифференцирования всех открытых позиций на рынке фьючерсов или опционов независимо от того, становятся ли они длинными (продажа) или короткими (продажа), с ускоренным вычитанием закрытых позиций.
Позиция этого ритейлера стала дебатироваться в X за несколько дней до достижения ценой биткоина нового историографического максимума вечером 21 мая, когда цены были немного выше $109,5 тыс. За эти несколько дней нереализованная прибыль Джеймса Уинна превышала сначала $15 млн, через час уже наблюдавался гипотетический убыток $16 млн. И только к утру он вышел к показателям будущей прибыли около $39 млн.
На миг переписывания Уинн имеет невостребованную выручку более чем $14,5 млн, согласно Hyperdash (сумма постоянно меняется с ликвидностью биткоина). А стоимость ликвидации оптовой позиции составляет чуть ниже $100 тыс. за биткоин.
Платформа Hyperliquid уступает почти 75% рынка в сегменте бессрочных фьючерсов, торгуемых на децентрализованных хостингах (decentralized exchanges, DEX). По данным Defillama, доля Hyperliquid на рынке фьючерсов достигла 10% доли Binance, что можетесть указывать на постепенный сдвиг интереса от централизованных площадок к ончейн-решениям.
Токен HYPE
Вместе с ростом коэффициентов объема и открытого интереса на Hyperliquid разрастается и расценка нативного токена HYPE. От минимума в октябре расценка HYPE расцвела более чем в три раза, до $31. Исторический максимум фиксирован в конце 2024 года на показателе чуть выше $32.
Примечательно, что с этапа запуска токен HYPE так и не попал в коммерческие реестры на крупнейшие биржи по типу Binance или Coinbase, хотя и уступает 14-ю строфу в рейтинге крупнейших криптовалют по капитализации.
Оставить комментарий