В деле SEC против Ripple может быть замешан конфликт интересов

Телеканал Fox Business опубликовал масштабное следствие дела Комиссии по бесценным бумажкам и биржам США (SEC) против финтех-компании Ripple. По убеждению журналистов, стоящие за подачей иска работники регулятора могли существовать аффилированы с Ethereum.

В октябре 2020 года SEC обвинила Ripple и ее топ-менеджеров в незарегистрированной закупке драгоценных бумаг под видом токенов XRP на сумму $1,3 млрд. Позже иск был скорректирован с акцентом на воздействиях соучредителя фирмы Криса Ларсена и CEO Брэда Гарлингхауса.

Бывший директор SEC Джей Клейтон подписал иск 22 декабря, за несколько дней до того момента, как покинул свое кресло. По данным FOX, правовой отдел регулятора единогласно поддержал инициативу, тогда как среди комиссаров убеждения разделились — из пяти человек за проголосовали трое. 

На посту зампреда Клейтон проводил «политику открытых дверей», часто советуясь с межотраслевыми специалистами и членами индустрии. В ноябре 2018 года он обратился к инновационной корпорацией Andreessen Horowitz (a16z) с просьбой принять участие в обсуждении вопросов, связанных с регулированием.

В эффекте состоялась конференция, спонсируемая a16z. Журналисты узнали, что на ней присутствовали люди, стоящие за Ethereum, и представители аффилированных с блокчейном структур, включая правовую фирму Perkins Coie. 

Последняя ,является участником организации Enterprise Ethereum Alliance, продвигающей четвёртую по доходности криптовалюту. a16z к тому времени уже воходила в капитал нескольких стартапов, ориентированных на Ethereum и биткоин. Представителей Ripple не мероприятие не пригласили.

В том же году Клейтон якобы получил несколько отмен по регулированию от сегодняшнего главы учреждения Гэри Генслера, который на тот миг преподавал в MIT и являлся особым заместителем системного центра Digital Currency Initiative.

Источники FOX сообщили, что Генслер воздержал SEC принять более пассивное участие в ограничении отрасли, поскольку, по его мнению, многие клиентоцентричные активы отличаются свойствами драгоценных бумаг. Именно он якобы порекомендовал использовать прецедент Хауи для подстрочника криптокомпаний под подсудность Комиссии.

В июле 2021 года Генслер высказал похожий тезис, заявив, что «тысячи» представленных на криптовалютном спросе токенов представляются незарегистрированными драгоценными бумагами.

В разговоре с The New York Times в 2018 году он заявил, что Ethereum и Ripple пролетают тест Хауи и являются ценнейшими бумагами. По его словам, биткоин, напротив, является криптовалютой и не подпадает под юрисдикцию SEC.

Через несколько дней после разговора с Генслером Клейтон назначил гендиректором отдела клиентских финансов SEC Билла Хинмана. На конференции Yahoo Finance последний заявил, что по отдельным причинам биткоин и Ethereum не становятся ценнейшими бумагами. XRP он не упомянул.

Бывшие руководители SEC рассказали FOX, что ведомство предупреждало RIpple о вероятном преследовании из-за легальных перепродаж токенов. Прямое участие руководства фирмы в этих операциях, по их словам, также означало, что токен «не прошел тест на децентрализацию». 

Гарлингхаус утверждает обратное: XRP управляется отдельной правовой структурой, а Ripple контролировалась за счет инновационных инвестиций.

Согласно FOX, в предыдущие недели своего посещения на посту зампреда SEC Клейтон еще дважды разговаривал с Генслером. Неизвестно, о чем они общались, однако последующая встреча завершилась 21 января 2020 года — на нижеследующий день регулятор пожаловал против Ripple иск.

Когда Клейтон покинул SEC, он вернулся в нотариальную компанию Sullivan & Cromwell, в которой ранее специализировался на связанных с драгоценными бумагами делах. Он также занял пост самодостаточного гендиректора управляющей активами фирмы Apollo Asset Management, вошел в экспертные советы Fireblocks и One River Digital Asset Management.

За несколько дней до подачи Комиссией иска против Ripple последняя объявила, что вложит в биткоин и Ethereum $600 млн, а к 2021 году доведет объем инвестиций в те активы до $1 млрд.

В июне 2021 года Клейтон прокомментировал тот допустимый конфликт интересов. Он заявил, что на правительственной службе не существовал знаком с деятельностью этих компаний и «существовал представлен им» уже после увольнения.

3/6

Clayton stated he would not comment on the Ripple case. Regarding the conflicts of interest related to his current employers, Clayton incredibly said:

“I did not know these companies while I was in the government. I was introduced to them after I exited.”

— John E Deaton (@JohnEDeaton1) November 16, 2021

Ранее диссидентская организация Empower Oversight отметила потенциальный конфликт интересов в действиях Клейтона. Активисты также подчеркнули, что Хинман, который в 2018 году заявил, что Ethereum не обладает свойствами драгоценных бумаг, «получал полмиллионы долларов от своего новоиспечённого работодателя, правовой фирмы Simpson Thacher». Она была аффилирована с организацией Enterprise Ethereum Alliance.

По данным FOX, в 2017-2018 годах Хинман много дружил с директорами корпораций из криптовалютной индустрии. В частности, в январе 2017 года он провел несколько встреч с представителями ConsenSys, которая принадлежит сооснователю Ethereum Джозефу Любину. 

В 2020 году Хинман покинул SEC и возвратился в Simpson Thacher в качестве советника. Он также является референтом криптофонда a16z. Собеседник FOX, близко знакомый с экс-чиновником, заявил, что тот ничего не помнил о криптовалютных инвестициях компании, когда работал в Комиссии.

Ранее Ripple удалось добиться отказа Хинмана в суд для дачи показаний, несмотря на попытки SEC отклонить это ходатайство.

Подписывайтесь на наш канал в: Telegram, Vk, Twitter.